定息按揭客户赢面细

采 用 定 息 按 揭 ， 银 行 有 对 冲 工 具 ， 故 赢 面 较 大 。 相 反 消 费 者 没 有 对 冲 工 具 ， 故 赢 面 较 细 。 因 此 ， 定 息 按 揭 的 吸 引 力 不 及 浮 息 按 揭 。

过 去 香 港 按 揭 产 品 几 乎 清 一 色 浮 息 计 算 ， 市 民 亦 习 以 为 常 。 查 实 按 揭 产 品 种 类 繁 多 ， 除 了 定 息 或 浮 息 ， 更 有 按 周 还 款 或 按 月 还 款 等 。 更 多 的 按 揭 产 品 ， 反 映 本 地 按 揭 市 场 的 高 度 发 展 ， 银 行 经 营 成 熟 ， 不 再 是 单 纯 的 「 档 铺 」 。

浮 息 的 好 处 是 计 算 简 单 ， 容 易 明 白 。 而 利 率 升 跌 的 好 坏 ， 全 数 由 消 费 者 承 接 。 银 行 从 中 赚 取 息 差 ， 可 以 说 稳 赚 不 赔 。 过 去 三 十 年 ， 本 地 楼 市 基 调 以 上 升 为 主 ， 换 楼 次 数 频 密 ， 消 费 者 亦 乐 於 采 用 浮 息 ， 因 为 买 楼 是 赢 多 输 少 。

定 息 的 好 处 与 浮 息 相 反 ， 锁 定 供 楼 利 率 ， 利 息 升 跌 的 好 坏 便 由 银 行 或 消 费 者 一 方 独 自 承 担 。 一 般 情 况 下 ， 只 有 在 预 期 息 口 低 企 或 见 底 之 时 ， 消 费 者 才 会 选 用 定 息 按 揭 。 对 银 行 而 言 ， 可 以 在 金 融 市 场 进 行 对 冲 ， 把 利 息 上 升 的 风 险 转 嫁 出 去 ， 所 需 行 政 费 较 高 ， 所 以 定 息 息 率 必 然 高 於 同 期 浮 息 息 率 。 但 遇 上 利 率 不 升 反 跌 ， 消 费 者 却 苦 无 对 冲 工 具 ， 只 有 承 担 高 息 ， 又 或 罚 息 转 按 。 所 以 定 息 按 揭 的 吸 引 力 向 来 不 及 浮 息 按 揭 。 如 果 银 行 在 提 供 定 息 按 揭 之 余 ， 能 够 为 客 户 提 供 对 冲 工 具 ， 只 要 对 冲 工 具 的 收 费 便 宜 ， 相 信 亦 会 受 到 消 费 者 的 欢 迎 ， 一 如 银 行 提 供 辅 设 期 权 的 外 币 存 款 。 在 推 行 之 初 ， 银 行 可 以 跟 发 展 商 合 作 ， 由 发 展 商 代 客 支 付 对 冲 机 制 的 收 费 ， 推 行 定 息 按 揭 可 以 事 半 功 倍 。