自政府於去年10月中放宽按保楼价上限后，买家使用按保置业上会的比例增加，一度刺激二手交投显着回升。根据中原按揭客户个案，按保修订后(10月16日)至年底(12月31日)，按保占整体按揭申请比例由29%大幅增加至49%。9成按保占整体按保申请达49%，9成以下有51%，申请新按保占大多数，占整体按保比例高达89%。按保修订前，9成按保仅占按揭申请3%，原因是过往9成按揭楼价上限仅400万元，9成按揭使用率甚低，未能真正帮助用家；现时按保使用率明显上升，相信主因是按保修订后之楼价贴近回现实水平，有助用家上车自置物业。

由於高成数按保比例增加，故亦推动平均按揭成数上升。根据金管局住宅按揭统计，11月份按揭比率(即平均按揭成数)增加至51.2%，连续两个月录得升幅合共5个百分点，亦属於3年来新高数字。不过，目前平均按揭成数其实仍属於甚低水平，在8轮楼按措施推行前，平均按揭成数约达62%。对於未来趋势，平均按揭成数或续升但大幅急升机会仍不大，因为在现行楼按措施下，一般按揭成数仍仅达5至6成，二套房按揭之成数亦需降低1成、非来自香港作为主要收入人士的按揭成数亦需按标准下调1成或以上。 

至於市场上两大类按揭计划：H按及P按之发展，目前H按主流优势大致未受影响。去年大型银行调整新造按息及优惠后，有部分中小型银行未有即时跟随调整，个别银行提供之P按息优於H按，推动P按用家比例提升，根据金管局截至去年11月份统计数字，H按选用比例已接连3个月回落合共9.4个百分点至79.7%，而P按选用比例则逐增至17.7%。然而，多家银行完成按揭调整后，目前银行提供之H按息与P按息已大致上看齐，H按主流地位料维持。

王美凤

中原按揭经纪有限公司董事总经理