定息按揭關注度為何上升?

日期：5小時前

今年定息按揭在市場再受注，市場定按比例由去年仍為0.1%連升十一個月至今年7月份達34%，創下逾八年新高。近年大型銀行重新推出定息按揭，讓市場上除了傳統H按及P按，用家可有更多按揭計劃供選擇。2024年9月份有大型銀行牽頭推出全新定息按揭，當時首三年定息水平為3.25%，又或首五年定息3.15%，隨後十月份亦再有大型銀行先後推出同類定息按揭，對比當時主流H按息3.875%，有關定息水平明顯較低，其時剛進入減息周期，所以當時銀行推出的定按有別於傳統於加息期出的鎖定息率計劃，而是在減息周期讓用家預先享有減息效果的定息按揭。不過，基於當時一些因素包括剛進入減息周期市場憧憬H按息如何下跌、而市場當時對仍屬0%使用率之定按不太認識、加上當時定按計劃並未
優化，未設有現金回贈、定息期後之息率高於市場水平等，定按市場選用率僅徘徊於0.4%至1.8%左右。

銀行就着定按計劃在去年2月及8月分別作出優化升級，尤其8月份優化定按後，定息進一步降至2.73%，設有與H按相若之現金回贈、定息期後之按息與H按之封頂水平一致，並跟隨市場H按提供短至兩年較具彈性之罰息期，促使定按吸引力升。2025年10月底銀行減P後最優惠利率返回加息前最低水平，H按息處封頂水平3.25%橫行定按息率較低，其選用比例逐步上升，及至今年2月份，市場上仍只有一家大型銀行提供低息定按，但定按佔整體比例已升至7%。3月份出現了對定按較大的推動力，市場上再有兩家大型銀行推出同類低息定按，市場對定按的關注度隨即提升，加上H按息3.25%已橫行了一段時間，而當時美伊衝突令中東局勢惡化，供應鏈中斷問題令通脹風險加大下，美息走勢出現轉向，逐步由年初仍傾向減息轉為橫行甚至不排除加息可能，意味H按息3.25%年內不會下跌，故此息率較低之定按2.73%越見多人選用。定息2.73%按揭計劃於8月底完結後，有大型銀行公佈緊接推出全新定息按揭，首三年或首五年定息微調至2.93%，銀行為定息期後之息率再作出了優化，定息期後提供H按，息率與市場H按水平一致為H+1.3% (上限P-1.75% ; P:5%)。市場上有些對於新定按的着眼點是息率上升了0.2厘，但其實因應資金成本上升及息率走勢變化等因素，銀行仍能延續推出低息定按並非易事，用家可受惠於享有多些低息按揭選擇，亦反映了銀行對樓市之正面取態。