【说楼解按】拆息跌幅抵销银行H按加幅

专家分享-说楼解按

2020-06-29

大型银行牵头削减按揭回赠後,最近再进一步上调H按息,调整後以现时平均按揭额约400多万元计,银行提供之现金回赠由1%,降为0.5%,若属转按再降为0.2%,而H按息则上调至H1.4厘,加幅为0.1厘;若为600万元以上新造按揭,H按息则调整至H1.35厘至H1.38厘。由於H按使用比例达九成,银行调整H按等同上调市场按息,背後原因是甚麽?

 

今年新冠肺炎疫情全球爆发,各地管控措施对环球经济带来连锁性影响,当前市场环境仍存甚多不确定性,世界多国疫情持续多月未见缓和。虽然本地疫情趋缓,但经济已难免下滑,失业率上升,近月涉及企业及个人客户应急贷款需求增加,银行在考量上面对市场潜在风险,警觉性增加,在楼按取态上倾向审慎保守。 

 

今年港息跟随美息下跌,息率向下或令银行净息差受压。与楼按相关一个月拆息由年初逾2厘,跌至现时约0.47厘,跌幅逾1.5厘,H按息由2.5厘封顶息率水平,降至现时约为1.87厘,减息幅度达0.63厘。虽然银行流动性增加,但尽管早前银行已因应拆息下跌而降低定存息率,但在吸纳长期稳定存款竞争下,定存息水平仍偏高。

 

虚拟银行亦将陆续开业,传统银行严阵以待,客户存款竞争将会加大,或有机会推升银行资金成本。若贷款息率下降但资金成本未能同步回落,按揭利润或减少,银行净息差亦有收窄风险。在息差收窄情况下,当银行楼按取态仍较保守,便倾向上调按息、削减优惠。大行调整往往具指标性,银行在当前环境或保险性跟随大行做法。

 

尽管银行略为上调H按息,但实际加幅相当轻微,仅达0.05厘至0.1厘,而银行流动性增加下,拆息下跌令H按息跌幅已超逾半厘以上,不但足以抵销银行加息幅度,调整後之H按息仍低於年初水平,令H按用家享有减息幅度,故此银行最近之楼按调整对楼市未构成影响。


作者为中原按揭董事总经理王美凤

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